十六世纪，西班牙和英国争夺海上霸权，一次海上交火事件中，一艘英国军舰被西班牙舰队俘虏，舰长理查·英戈比和他的儿子海军中尉迈克尔不幸被俘理查与西班牙海军上将瓦德斯是世交，迈克尔跳海逃到瓦德斯家中躲藏，自己被烧死。瓦德斯的女儿埃伦娜，对迈克尔一见钟情，而迈克尔得知父亲被烧死，对西班牙顿起敌意，回到英国，向英女王伊丽莎白一世报告。女王发现有贵族给西班牙国王送密信，知道自己周围有阴谋集团。女王派迈克尔乔装送信人去见西班牙国王菲力浦。菲力浦将其安置在希拉利家，希拉利的新婚妻子正是埃伦娜。希拉利发现妻子异常，追问下，埃伦娜说出迈克尔的真实身份。国王下令希拉利将其逮捕。迈克尔在宫中与卫士周旋，终于逃出西班牙。当西班牙无敌舰队大举进犯英国时，迈克尔向女王揭露了谋叛的贵族。迈克尔被封为伯爵，他带领有罪的贵族乘七条小船迎敌。英军放火烧船，风助火势，无敌舰队葬送在一片火海之中。
